关于“辅导团队阵容强大”（34人）征途国际平台

亿万28

　　长鑫科技：中国最大、技术最牛的内存（DRAM）芯片生产商，正在筹备上市。

　　这就好比一个学生要考清华北大，学校不仅派了班主任，还把各科最好的老师、年级组长、甚至校长都组成了一个“超级家教团”来给他补课。这说明这个学生（长鑫科技）极其重要，背景深厚，不容有失。

　　投资有风险：芯片行业烧钱厉害，技术更新快，受市场和政策影响大，长鑫科技未来的经营存在不确定性。

　　一个“财务操作”：用手里富余的钱，做一笔潜在回报很高的投资。

　　第一阶段主要是“上课”和“整理内务”。

　　他们是什么关系？

　　一单IPO集结34人辅导大军

　　业务协同：两家公司在存储芯片领域可以更好地配合，比如加快产能布局，让兆易创新的业务发展更有保障。

　　股份少，没话语权：虽然投了15亿，但只占1.88%的股份，比例很小，对长鑫科技的经营决策“说不上话”。

　　长鑫科技现在值多少钱？

　　分点“说人话”解读：

　　不并表：长鑫科技的业绩不会合并到兆易创新的财报里。

　　“国家队”： 国家大基金、安徽国资委、央企结构调整基金等。

　　总结一下：

　　长鑫科技正在进行一轮大规模融资，总共要融108亿元，兆易创新是众多投资方之一，出15亿。

　　关系：既是“投资方与被投方”，也是“商业伙伴”。兆易创新的老板（朱一明）同时兼任长鑫科技的董事长，所以这次投资属于“关联交易”（自己人跟自家公司做生意），需要更严格的审查和披露。

　　专业说法： 中金和中信建投两家顶级投行，派出了共34人的团队进行辅导。

　　关于“长鑫科技到底有多牛？”

　　分点解读：征途国际平台

　　中信建投本期辅导小组成员为董军峰、廖小龙、黄亚颖、胡家荣、谌泽昊、 谭谷、汪鹏飞、梁文、周岱岳、吴建航、魏潇天、王赛、舒福星、程图展、张铁、 钱堃。为稳步推进辅导工作，本期新增程图展、张铁、钱堃为工作小组成员。

　　对兆易创新有什么好处？

　　专业说法：学习上市法规、完善公司治理结构、确保公司独立运营。

　　一次“加注”：看好老朋友长鑫科技的未来，在它上市前再下一注。

　　有什么风险和需要注意的？

　　总结一下：

　　上述人员均具备有关法律、会计等必备的专业知识和技能，并拥有一定的股票上市辅导、发行承销及上市保荐的工作经历，具备从事辅导工作的能力和资格。

　　一家叫兆易创新的上市公司（股票代码：603986），宣布要再花15亿人民币，投资它的“老搭档”——正在准备上市的芯片巨头长鑫科技。投资后，兆易创新在长鑫科技的股份从不到1%翻倍到接近2%。

　　兆易创新：一家做存储芯片等业务的上市公司。

　　根据这次融资的价格反推，投资界给长鑫科技的估值非常高，投前估值大约是1399.82亿元人民币。融完这108亿后，它的身价就超过了1500亿元。这是一家非常值钱的“独角兽”公司。

　　这笔钱是干嘛的？

　　财务投资：长鑫科技前景广阔，现在投资，等它未来上市后，兆易创新手里的股份可能会非常增值。

　　一家非常牛、非常值钱的中国芯片公司——长鑫科技，正在为上市做准备，目前完成了第一阶段的“考前辅导”，而且为了确保成功，派出了一个超豪华的辅导老师团队。

　　一张“门票”：花15亿买一张更稳固的“合作门票”，确保自己在核心零部件供应上不掉链子。

　　整理内务：确保公司的业务、财务、人员等都是独立清晰的，不能和背后的“爸爸们”（股东们）混在一起，像个真正能独立运作的大公司。

　　深化合作：花钱“锁死”这段重要的战略关系，确保自家未来能获得稳定、先进的芯片供应。

　　关于“第一期辅导干了啥”

　　股东背景：股东阵容非常豪华，包括：

　　长鑫科技的上市是中国芯片行业的一件大事。它本身技术硬、地位高、很值钱，加上由最顶级的投行用“超规格”的阵容来保驾护航，可见从公司到市场再到政府，都对这次上市极其重视。第一期辅导进展顺利，解决了一些前置的小问题，接下来会进入更深入的核查阶段，向着提交上市申请的目标稳步推进。

责任编辑：王珂

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　　“土豪”险资： 人寿、人保等大型保险公司。

　　产业巨头： 阿里巴巴、美的、兆易创新等。

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　　上课：给公司高管们讲清楚上市后要遵守哪些规矩，比如不能乱说话（信息披露）、要对自己的承诺负责。

　　关于“已经解决了什么问题”

　　业务往来：兆易创新一直从长鑫科技的全资子公司长鑫存储那里买内存芯片和代工服务。

　　这是一笔基于战略合作和长远眼光的大额投资，但兆易创新也明确提示了其中存在的风险。

　　行业地位：中国大陆第一，也是唯一能大规模生产这种高端内存芯片的公司。 技术打破了国外垄断，是真正的“国产之光”。

　　辅导人员

　　有多值钱：在去年（2024年）3月融了108亿之后，市场给它估值已经超过了1500亿元人民币！这是个天文数字。

　　融来的钱主要用于：研发和生产更先进的内存芯片、补充公司流动资金、还贷款、投资子公司等等。

　　来源：企业上市

　　你可以把兆易创新这次增资理解为：

　　它是干啥的：做电脑、手机里必不可少的内存（DRAM） 芯片的。你手机电脑能同时开很多程序不卡顿，就靠它。

　　国有股东标识：公司股东里有“国家队”（国有资本），需要官方认证一下身份。现在合肥国资委已经盖章认证，这些股东的股份是“国有股”，在股票账户上会打个“SS”的特殊标签。

　　核心事件一句话总结：

　　中金公司本期辅导小组成员为吴迪、刘飞峙、魏先勇、刘剑峰、胡璇、田桂 宁、熊峰、余朝辉、叶建冬、杨妍、李开洲、刘馨蔚、吴家腾、于宁、杨箭宇、 杨森、张文、赵善军。为稳步推进辅导工作，本期新增杨森、赵善军、杨箭宇为 工作小组成员。

　　职工代表董事：公司人多（超过300人）征途国际平台，法律要求董事会里必须有员工代表。他们已经开会选出了一位名叫谢树民的同事进入董事会。